Erweiterte Optionen Trading Volatilität

Studierende der Derivatspreise lernen zunächst die Black-Scholes-Theorie, in der die Volatilität eines Vermögenswertes als konstant angenommen wird. Allerdings, wenn es um Arbeit in der Finanzbranche, das allererste, was jeder Derivate-Profi-Profi zu lernen ist, dass diese Annahme ist falsch, und es ist ein implizites Volatilität Lächeln. In diesem Kurs werden wir lernen, was das Lächeln ist und warum es existiert und lernen, wie man Wert Vanille und exotischen Derivatverträge richtig mit Lächeln. Der Kurs wird an all jene begeistern, um ein tieferes Verständnis von Derivaten Preis einschließlich Händler zu gewinnen, Strukturierer, quantitativen Analysten, Risikomanager und Produktkontrolle Profis. Teilnehmer, die am meisten von dem Kurs profitieren, haben einen numerierten Hintergrund einschließlich einiger Kalküle und einige vorherige Studie von Black-Scholes-Preisen. Das Kursmaterial ist auf Aktien-, Devisen - und Rohstoffderivatehandel sowie einige Zinsinstrumente anwendbar. Warum Derivate Prinzip der Arbitrageterminkontrakte Vanilla Optionen Stochastic Calculus und Brownsche Bewegung Brownsche Bewegung stochastische Modell für Aktienkursentwicklung Itos Regel Log-Normal-Entwicklung des Aktienkurses Martingale Preise und Black-Scholes-Theorie Handelbare Aktiva und numeraires Ändern der Maßnahme leicht gemacht Wie Martingale Hilfe uns die Schönheit der Black-Scholes-dynamische Absicherungsgeschäfte und Replikation Delta Hedging die Griechen Gamma, Vega und Zeit Zerfall Exotische Optionen in Black-Scholes europäische Optionen asiatische Optionen der ersten Generation exotics kontinuierliche Barriere Optionen Warum wir eine Volatilitäts Lächeln Modellierung des Lächeln Valuing europäische Optionen mit Volatilität Lächeln lokale Volatilität Warum Volatilität lokale Volatilität Ein Forward PDE für Wahrscheinlichkeiten Dupires Formel lokale Volatilität in der Praxis Stochastic Warum stochastische Volatilität Eigenschaften stochastischer Volatilitätsmodelle Berühmte stochastische Volatilitätsmodelle: Vor-und Nachteile Praktische Kalibrierung Numerische Techniken (PDE und Monte Carlo) Einführung in Monte Carlo Varianzreduzierende Einführung in die numerische PDE Lösung stabiler und instabiler Systeme Lokale stochastischer Volatilität Gyongys Juwel Lächeln Preistheorie Sticky Streichens und klebrig Delta Dynamik Lokale Volatilität stochastischen und vorwärts Induktion Wie ein gutes LSV Modell Risiko zu wählen verwalten Wie riskieren Derivate verwalten, was eine gute macht Modell Gute Verträge und schlechte Verträge Was wir über den Handel, Risikomanagement und derivative Bewertung Pre-Market News Flash-Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Advanced Topics Volatility Swaps, Variance Swaps und Forward Volatility Agreements Multi-Asset-Zusammenfassungen und Key PointsReal-Time After Hours gelernt haben Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten.